A Monsanto e a Octante Securitizadora republicaram o prospecto preliminar da primeira série da 12ª emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), no valor de R$ 315 milhões, para incluir a compra da Monsanto pela Bayer AG, pelo valor de US$ 128 por ação, o equivalente a US$ 66 bilhões.O prospecto, publicado nesta sexta-feira (16/9) em jornal, informa a inclusão da operação entre a Monsanto e a Bayer e também a alteração da data de liquidação dos CRAs para 27 de outubro de 2016.
Dessa forma, o início das negociações na Cetip e BM&FBovespa também foi alterado, do dia 20 para 28 de outubro.O procedimento de bookbuilding permanece no dia 28 de setembro. No âmbito da oferta serão emitidos 315 mil CRAs, no valor unitário de R$ 1 mil. O coordenador líder da operação é o JPMorgan e o coordenador o Santander.
Rating
A Standard & Poor's rebaixou o rating de crédito corporativo da Monsanto de 'BBB+' para 'BBB'. Ao mesmo tempo, colocou os ratings em observação com implicações positivas. Segundo a agência de classificação de risco, o rebaixamento é baseado na expectativa de que o perfil financeiro da companhia vai continuar fraco por causa de desafios em importantes mercados agrícolas.
"Não prevemos uma melhora do ambiente operacional da companhia, pelo menos até o fim do próximo ano", diz a S&P em comunicado.
Os ratings foram colocados em observação com implicações positivas porque, de acordo com a agência, a aquisição da Monsanto pela Bayer pode beneficiar a qualidade de crédito da companhia norte-americana. Atualmente, a Bayer tem rating 'A-' e está desde 20 de maio em observação com implicações negativas.A S&P diz que há pelo menos uma chance de 50% de elevação do rating caso a aquisição seja bem-sucedida.
"No momento, as informações disponíveis são limitadas. Vamos monitorar a situação e avaliar o impacto dos acontecimentos sobre a qualidade de crédito da Monsanto."
Monsanto e Bayer fecharam acordo após a empresa alemã oferecer US$ 128 por ação da companhia norte-americana. Incluindo dívidas, o negócio totaliza US$ 66 bilhões. Segundo as empresas, a transação deve ser concluída em dezembro de 2017.
A S&P diz que espera retirar os ratings da Monsanto de observação positiva na conclusão do negócio ou antes, caso receba informações definitivas e adequadas.
